“퇴직금에도 타점이 있다고?” DB형과 DC형에 대한 고찰

퇴직금은 원래 단순했다.

회사를 오래 다니고, 마지막 3개월 평균임금이 높으면 많이 받는 돈이었다. 특히 대기업 생산직, 호봉제, 교대근무, 잔업·특근이 붙는 사업장은 더욱 그랬다.

이제 퇴직금은 단순히 회사가 알아서 주는 돈이 아니다.
DB형이냐, DC형이냐. 언제 갈아타느냐. 어떤 시장에 투자하느냐.

그리고 내 임금상승률이 주식수익률을 이기느냐.

이러한 수 싸움이 되어가고 있다.

잡소리가 길었다.

오늘은 대기업 생산직 기준에서 퇴직연금 DB형과 DC형, 그리고 DB에서 DC로 갈아타는 타점에 대해 고찰해보고자 한다.

DB형과 DC형은 무엇이 다른가

간단히 말하면 이렇다.

DB형은 회사가 책임지는 퇴직금이다.

DC형은 내가 굴리는 퇴직금이다.

DB형은 퇴직 시 받을 급여가 사전에 정해져 있고, 회사가 적립금을 운용한다. 근로자는 운용 결과와 관계없이 정해진 퇴직급여를 받는 구조다. 반면 DC형은 회사가 매년 임금총액의 1/12 이상을 근로자 계좌에 넣고, 근로자가 직접 운용한다. 운용 결과는 근로자 몫이다.

호봉제 생산직에게 DB형이 강한 이유

대기업 생산직 호봉제는 DB형과 궁합이 좋다.

이유는 간단하다. 시간이 내 편이기 때문이다.

근속이 쌓인다. 호봉이 오른다. 기본급이 오른다. 교대수당과 각종 수당도 붙는다. 마지막 평균임금이 높아진다.

그러면 DB형 퇴직금은 자연스럽게 커진다.

호봉제 생산직 DB형은 오래 끓인 국밥이다. 처음에는 별거 없어 보이지만, 20년 30년 끓이면 국물이 진해진다.

그런데 왜 DC형을 봐야 하는가

문제는 주식시장이다.

요즘처럼 한국증시와 미국증시가 인플레이션, AI, 반도체, 자산가격 상승을 타고 계속 우상향한다고 본다면 이야기가 달라진다.

DB형은 내 임금상승률을 따라간다. DC형은 내 투자수익률을 따라간다.

즉, 핵심은 이것이다.

내 호봉이 주식보다 잘 오르면 DB가 이긴다. 내 투자가 호봉보다 잘 오르면 DC가 이긴다.

이 한 줄이면 끝이다.

젊고, 투자기간이 길고, 미국 ETF나 한국 우량자산에 장기투자할 생각이 있다면 DC형은 무시할 수 없다.

특히 앞으로 임금피크제, 잔업 감소, 36시간제, 특별연장 축소, 교대수당 변화 등이 생기면 퇴직 직전 평균임금이 예전만큼 오르지 않을 수 있다. 그러면 DB형의 국밥맛이 예전보다 연해질 수 있다.

핵심은 갈아타는 타점이다

DB냐 DC냐를 처음부터 정하는 것도 중요하다. 하지만 더 맛있는 주제는 따로 있다.

DB형으로 퇴직금 기준액을 최대한 키워놓고, 좋은 타점에서 DC형으로 갈아타는 것이 가능한가?

특히 대기업 현장직은 급여가 특정 시기에 튈 수 있다. 특별연장, 장기 대보수, 잔업 폭증, 특근 몰림, 임단협 소급분이 대표적이다.

예컨대 방산·철도·플랜트처럼 물량 대응으로 특별연장 이야기가 나오는 회사, 또는 정유·석화·발전·제철처럼 장기 대보수로 3개월간 잔업과 특근이 크게 붙는 회사를 생각해볼 수 있다.

이때 DB형 기준 평균임금이 확 올라간다. 그 고점에서 DC형으로 전환할 수 있다면 이론상 매우 강한 타점이 된다.

다만 여기서 조심해야 한다. DB에서 DC로 전환할 때 과거 DB 가입기간을 어떻게 산정할지는 회사 퇴직연금규약과 전환 방식에 따라 달라진다. 특히 과거기간을 소급하는 경우에는 전환 결정 시점 직전 연간 임금총액, 평균임금 30일분 기준, 노사합의, 규약상 전환 가능 여부를 봐야 한다.

즉, 꼼수가 아니라 규약 싸움이다.

시뮬레이션을 해보자

가정을 하나 세워보자.

Case 1. 특별연장·장기대보수 후 DC 전환

이번에는 특별연장이나 장기대보수로 월 평균임금이 500 -> 700만 원까지 튄 시점에 DC형으로 전환한다고 가정해보자.

기존 10년치 DB 평가액은 700만 원 × 10년 = 7,000만 원이다.

이 7,000만 원을 DC로 넘기고, 이후 20년간 연 6%로 운용한다. 이후 매년 들어오는 DC 부담금은 평소 월 평균임금 500만 원이 연 3.5%씩 오른다는 가정으로 넣으면, 예상 퇴직 시점 금액은 약 4.68억 원이다.

Case 2. 일반 DB형 유지: 임금상승률 3.5%

평소 월 평균임금 500만 원이 20년 동안 연 3.5%씩 오른다고 가정하면 20년 뒤 월 평균임금은 약 995만 원 수준이다.

총 근속 30년이면 DB형 퇴직금은 약 2.98억 원이다.

Case 2-1. 임금상승률 5% 회사

모든 회사가 똑같지는 않다. 어떤 회사는 호봉 상승, 임단협, 통상임금 반영, 수당 상승으로 임금이 꽤 빠르게 오른다. 이런 회사를 평균 임금상승률 5% 회사로 잡아보자.

월 평균임금 500만 원이 연 5%씩 오르면 20년 뒤 약 1327만 원이 된다. 총 근속 30년이면 DB형 퇴직금은 약 3.98억 원이다.

Case 2-2. 임금상승률 5% 회사

여기에 퇴직 직전 야간·연장 1.2배 보정을 넣으면 평균임금은 약 1592만 원, 퇴직금은 약 4.78억 원이다.

비교표

이 표에서 중요한 결론이 나온다.

임금상승률 3.5% 회사라면, 특별연장 타점에서 DC로 전환하고 연 6%를 장기 운용하는 것이 꽤 강하다. DB 야간·연장 보정형과 비교해도 약 1억 원 이상 차이가 난다.

하지만 임금상승률이 5% 수준이고, 퇴직 직전에도 야간·연장·특근이 살아 있는 회사라면 DB형도 DC형을 거의 따라잡거나 이길 수 있다.

즉, 무조건 DC가 답은 아니다. 다만, 전환이라는 유리한 조건을 만들 수 있고 년수익 6%를 잡을 수 있다 가정시에는 무조건 높은 금액을 바랄 수 있다는 말이다.

그렇다면 언제 갈아타야 하는가

• 내 임금상승률이 둔화될 때다. 더 이상 승진이 어렵고, 호봉 효과가 작아지고, 잔업·특근이 줄어들고, 임금피크가 가까워진다면 DB형의 힘은 약해진다.

• 평균임금이 일시적으로 높게 찍히는 시점이다. 특별연장, 장기 대보수, 대형 프로젝트, 교대수당 증가, 특근 몰림 등으로 퇴직급여 기준액이 높아지는 시점은 타점이 될 수 있다.

• 남은 근속기간이 충분히 길어야 한다. DC형은 시간이 있어야 복리가 먹힌다. 남은 기간이 3년이면 애매하고, 10년이면 검토할 만하며, 20년이면 완전히 다른 게임이다.

• 내가 진짜로 투자할 사람이어야 한다. DC형으로 바꿔놓고 예금만 들면 큰 의미가 없다. 반대로 테마주, 레버리지, 잡주를 타면 퇴직금이 아니라 도박판이 된다.

반대로 DB형이 더 나은 사람

• 투자에 관심이 없다.

• 손실을 보면 못 버틴다.

• 남은 근속기간이 짧다.

• 앞으로도 호봉과 임금상승이 확실하다.

• 퇴직 직전까지 잔업·특근이 많을 가능성이 있다.

• 회사 퇴직연금규약상 전환 타점이 불리하다.

특히 호봉제 강한 대기업 생산직은 DB형이 기본값이다. DB형은 재미없지만 강하다. DC형은 강할 수 있지만 책임도 내 몫이다.

3개월 대보수 타점은 가능한가

이번 글의 가장 민감한 부분이다.

장기 대보수나 특별연장으로 3개월 평균임금이 높게 찍힌 뒤, 그 금액을 기준으로 DB 평가액을 확 끌어올리고 DC로 전환하는 그림. 생각은 누구나 할 수 있다.

하지만 이걸 “된다”고 단정하면 안 된다.

전환 기준일, 퇴직연금규약, 과거기간 소급 여부, 직전 1년 임금총액 기준, 평균임금 산정 방식, 임금 조작 여부, 노사합의를 다 봐야 한다.

특히 평균임금은 통상적인 생활임금을 사실대로 반영하는 것이 원칙이다.
특정 시점의 인위적 조작으로 평균임금을 부풀리는 방식은 문제가 될 수 있다.

반대로 실제 업무상 필요로 특별연장이나 장기 대보수가 발생했고, 그 임금이 정상적으로 지급된 것이라면 퇴직급여 산정에 영향을 줄 여지는 있다.

결국 이건 꼼수가 아니라 회사 규약과 실제 근무실적의 문제다.

결론

퇴직연금은 이제 방치하는 돈이 아니다.

예전에는 회사 오래 다니고, 마지막 평균임금 높으면 끝이었다.

하지만 이제는 다르다.

DB형으로 국밥처럼 끓일 것인가. DC형으로 장기투자할 것인가.

DB의 고점에서 DC로 갈아탈 것인가.

이 판단에 따라 퇴직금은 수천만 원이 아니라 억 단위로 달라질 수 있다.

핵심은 단순하다.

내 임금상승률이 투자수익률보다 높으면 DB가 이긴다. 내 투자수익률이 임금상승률보다 높으면 DC가 이긴다. 그리고 평균임금이 튀는 시점에 전환할 수 있다면, 그 타점은 강력한 무기가 될 수 있다.

다만 반드시 기억하자.

DB에서 DC로 바꾸는 것은 버튼 하나 누르는 게임이 아니다. 회사 규약, 전환 시점, 과거기간 산정, 노사합의가 모두 얽힌다.

그러니 퇴직연금은 회사에서 하라는 대로 두는 돈이 아니라, 내가 공부하고 타점을 봐야 하는 돈이다.